Opções trading log spreadsheet

Como a Londres Whale Debacle é parcialmente o resultado de um erro usando o Excel flickr: pegqwin Isso é algo que as pessoas estão começando a falar na blogosfera que deve dar toda a Wall Street pausa. Sobre o cenário de linha de base. Professor de direito James Kwak, diz que o que geralmente foi sub-relatado sobre o London Baleia debacle é como mal Excel falhou como um programa de modelagem financeira. Está tudo em JP Morgans 129 relatório de página sobre a perda de 6 bilhões de negociação. Em um apêndice na página 127, o relatório fala sobre como um quantum baseado em Londres estava trabalhando em um novo modelo de VaR (Value at Risk) para o Chief Investment Office. Além de não ser testado corretamente, o relatório afirma que o modelo sofreu com algumas falhas do Excel padrão. Durante o processo de revisão, surgiram problemas operacionais adicionais. Por exemplo, o modelo operava através de uma série de planilhas do Excel, que precisava ser completada manualmente, por um processo de copiar e colar dados de uma planilha para outra. Em um 23 de janeiro de 2017 e-mail para o modelador, o comerciante a quem o modelador relatou escreveu que ele deve manter a pressão sobre os nossos amigos em Model Validation and Quantitative Research. Existem algumas evidências de que o Grupo de Revisão de Modelos acelerou sua revisão como resultado dessa pressão e, ao fazê-lo, talvez estivesse mais disposto a ignorar as falhas operacionais aparentes durante o processo de aprovação. Existem algumas nuances sobre supervisão e a suíte analítica que o CIO estava usando, mas a essência é que esta volatilidade apareceu mais baixo do que devia devido a problemas com este modelo que pode, em parte, ser rastreada até a forma como o Excel foi usado. Wall Street usa Excel para tudo, então isso é bastante preocupante, mas não deve ser surpreendente. O Excel é exatamente como qualquer número de programa pode se perder, as equações podem ser escritas e um usuário pode não perceber. Kwak aponta que quando se trata de modelos VaR, se há um erro usando o Excel mostra que há mais risco do que realmente há, os bancos vão agir. Se um erro usando Excel mostra que há menos em risco do que realmente existe, os bancos podem correr em um problema. Como o London Baleia Debacle é parcialmente o resultado de um erro usando ExcelAn Excel baseado Forex Trading Journal Spreadsheet. Para todos os comerciantes Forex moeda Acompanhe o seu desempenho para todos 8220Currency Pairs8221, mais (7) adicional (personalizável) categorias de rastreamento. Layout exibido de forma exclusiva e fácil de usar 8211 mesmo para usuários básicos do Excel. Acompanhe e analise a visualização PampL e PIPS 8220At-a-Glance8221 de todas as estatísticas de desempenho. TJS Home Menu 8211 todas as folhas são bem organizadas por categoria. Investir em seu negócio de negociação Forex Iniciar o acompanhamento de seus negócios hoje Pacote completo, uma taxa de tempo, um preço baixo Suporte ilimitado gratuito Comprar TJS Elite gt Forex 8211 99Options Preços: Diagramas de lucro e perda Um gráfico de lucro e perda, ou gráfico de risco. É uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opções em um dado momento. Os comerciantes de opções usam diagramas de lucro e perda para avaliar como uma estratégia pode se comportar ao longo de uma gama de preços, obtendo assim uma compreensão dos resultados potenciais. Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar o lucro potencial e perda, eo risco e recompensa da posição, num ápice. Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores são plotados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo x) mostra os preços subjacentes, rotulados em ordem com preços mais baixos à esquerda e preços em alta para a direita. O preço subjacente atual geralmente é centralizado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os valores potenciais de lucro e perda para a posição. O ponto de equilíbrio (que não indica lucros nem perdas) é geralmente centrado no eixo y, com os lucros mostrados acima deste ponto (mais alto ao longo do eixo y) e perdas abaixo deste ponto (mais baixo no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Figura 8: A estrutura básica de um diagrama de lucro e perda. Qualquer valor traçado acima do eixo x representaria um ganho qualquer valor traçado abaixo indicaria uma perda. A linha do gráfico representa os lucros e perdas potenciais em toda a gama de preços subjacentes. Para simplificar, bem começar por dar uma olhada em uma posição de estoque longo de 100 ações. Suponha que um investidor tenha comprado 100 ações para 25 cada, ou um custo total de 2.500. O diagrama na Figura 9 mostra os lucros e perdas potenciais para esta posição. Quando a linha do gráfico estiver em 25 (o custo por ação), observe que o valor de lucro e perda é 0.00 (breakeven). À medida que o preço das ações se move mais alto, o mesmo acontece com o lucro inversamente, à medida que o preço se move mais baixo, as perdas aumentam. A figura mostra a posição quebra mesmo em 25 (nosso preço de compra) e como o preço das ações aumenta (movendo-se para a direita ao longo do eixo x) os lucros aumentam correspondentemente. Uma vez que, teoricamente, não há limite superior para o preço das ações, a linha de gráfico mostra uma seta em uma extremidade. Figura 9: Um diagrama de lucros e perdas para uma ação hipotética (isso não tem em conta quaisquer comissões ou taxas de corretagem). Com opções, o diagrama será um pouco diferente, uma vez que o nosso risco de queda está limitado ao prémio que foi pago por opção. Neste exemplo, mostrado na Figura 10, uma opção de compra tem um preço de exercício de 50 e um custo de 200 (para o contrato). O risco de queda é 200 - o prémio pago. Se a opção expirar sem valor (por exemplo, o preço da ação era de 50 na expiração), a perda seria 200, como mostrado pela linha de gráfico interessado o eixo y com um valor de 200 negativo. O ponto de equilíbrio seria um preço das ações De 52 no vencimento aqui, o investidor perdeu 200 por pagar o prémio eo aumento das existências preço é igual a um ganho de 200, cancelando o prémio. Neste exemplo, cada 1 aumento no preço das ações no vencimento é igual a um ganho de 1. Por exemplo, se o preço da ação sobe para 54, ele representaria um lucro de 200. Figura 10: Um diagrama de lucros e perdas para uma posição de opção longa. Deve-se notar que o exemplo acima mostra uma linha de gráfico típico para uma chamada longa cada estratégia de opção - como borboletas de chamada longa e straddles curtos - tem um gráfico de lucro e perda de assinatura que caracterizou o lucro e perda potencial para essa estratégia em particular. A Figura 11, extraída do site do Conselho de Indústria de Opções, mostra várias estratégias de opções e os correspondentes diagramas de lucro e perda. Figura 11: Diversos diagramas de lucro e perda para diferentes estratégias de opções. A imagem é do Web site do Conselho de Indústria de Opções. A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permitem que os comerciantes criem diagramas de lucro e perda para opções especificadas. Além disso, os gráficos podem ser criados manualmente, usando o software de planilha eletrônica, como o Microsoft Excel, ou comprando ferramentas de análise comercialmente disponíveis.